DSpace Repository

Efficient market hypothesis: new evidence from Euro area countries

Show simple item record

dc.contributor.author Ergör, Zeynep Birce tr_TR
dc.date.accessioned 2016-01-07T11:35:05Z
dc.date.available 2016-01-07T11:35:05Z
dc.date.issued 2013-09-20
dc.identifier.citation Ergör, Z. B. (2013). Efficient market hypothesis: new evidence from Euro area countries. Yayımlanmamış yüksek lisans tezi. Ankara. Çankaya Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü. tr_TR
dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/20.500.12416/449
dc.description.abstract The main purpose of this thesis is to analyze the Efficient Market Hypothesis for a group of European Monetary Union (EMU) countries by providing a new empirical framework through employing recently developed methodologies. In this respect, we have tested the stock exchange price indices of the EMU countries to detect their market efficiencies in weak and semi-strong forms by conducting linear and nonlinear panel unit root tests, and a panel causality test. In general, our results show that the stock markets of the selected EMU countries are weak and semistrong form efficient, and thereby corroborate the findings of the previous studies in the literature. tr_TR
dc.description.abstract Bu tezin ana amacı Avrupa Parasal Birliği ülkelerinde Etkin Piyasalar Kuramını son yıllarda geliştirilmiş yöntemlerle incelemek ve yeni bir ampirik yaklaşım ortaya koymaktır. Bu bağlamda, ülkelerin hisse senedi piyasası fiyat endekslerinin zayıf ve yarı güçlü form etkinlikleri, doğrusal ve doğrusal olmayan panel birim kök testleri ve bir de panel nedensellik testiyle sınanmıştır. Araştırma sonucunda elde edilen bulgular, önceki çalışmaları destekler nitelikte olup, Avrupa Parasal Birliği ülkeleri hisse senedi piyasalarının zayıf ve yarı güçlü formda etkin olduğunu göstermektedir. tr_TR
dc.language.iso eng tr_TR
dc.rights info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.subject Efficient Market Hypothesis (EMH) tr_TR
dc.subject Non Linear Models tr_TR
dc.subject Panel Unit Root tr_TR
dc.subject Panel Causality tr_TR
dc.subject Cross-Sectional Dependency tr_TR
dc.subject European Monetary Union (EMU) Countries tr_TR
dc.subject Etkin Piyasa Kuramı tr_TR
dc.subject Doğrusal Olmayan Modeller tr_TR
dc.subject Panel Birim Kök Testi tr_TR
dc.subject Panel Nedensellik Testi tr_TR
dc.subject Yatay Kesit Bağımlılığı tr_TR
dc.subject Avrupa Parasal Birliği Ülkeleri tr_TR
dc.title Efficient market hypothesis: new evidence from Euro area countries tr_TR
dc.title.alternative Etkin piyasalar kuramı: Avrupa parasal birliği ülkeleri için yeni bir yaklaşım tr_TR
dc.type masterThesis tr_TR
dc.contributor.department Çankaya Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Finansal Ekonomi Bölümü tr_TR


Files in this item

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record