DSpace Repository

A macro stress test application on the financial system of Turkey: A credit risk perspective

Show simple item record

dc.contributor.author Alan, Ayşegül
dc.date.accessioned 2023-07-07T12:18:50Z
dc.date.available 2023-07-07T12:18:50Z
dc.date.issued 2022
dc.identifier.citation Alan, Ayşegül. A macro stress test application on the financial system of Turkey: A credit risk perspective / Kredi riski perspektifi ile Türkiye'nin finansal sistemi üzerine bir makro stres testi uygulaması. Yayımlanmış yüksek lisans tezi. Ankara: Çankaya Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü. tr_TR
dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/20.500.12416/6499
dc.description.abstract Makro stres testi uygulamaları ilk olarak 1991 yılında Uluslararası Para Fonu (IMF) tarafından başlatılan Mali Sektör Değerlendirme Programı (FSAP) ile tanıtılmıştır. Her ekonomik ve finansal krizle birlikte makro stres testlerinin popülaritesi artmıştır. Bu çalışma, Vektör Hata Düzeltme modeli ve kamuya açık en güncel veriler kullanılarak makro değişkenler üzerindeki şoklara karşı Türkiye'nin finansal istikrarını test etmeyi amaçlamaktadır. Bu amaçla, finans sektörünün temel direği olan bankacılık sektörü üzerine, 2005-2021 dönemi aylık verilere dayalı Vektör Hata Düzeltme Modeli kullanılarak makroekonomik değişkenler üzerine şoklar verilmesi ile stress testi uygulanmıştır. Şokların seçilen finansal istikrar göstergesi takipteki kredi oranı üzerindeki etkisi Etki-Tepki Fonksiyonları kullanılarak analiz edilmiştir. Sonuçlar, bankacılık sektörünün uygulanan şoklara dayanıklı olduğunu ve takipteki kredi oranındaki artışın önemli bir endişe kaynağı olmadığını göstermiştir. Mevcut çalışma ayrıca, periyodik testler gerçekleştirerek ve sonuçları yayınlayarak ihtiyatlı gözetim ihtiyacının, gelecekteki olası şoklara hazırlıklı olmak için büyük önem taşıdığını vurgulamıştır. tr_TR
dc.description.abstract Macro stress testing applications were initially introduced in 1991 with the Financial Sector Assessment Program (FSAP) launched by International Monetary Fund (IMF). Along with each economic and financial crisis, the popularity of macro stress testing increased. This study aims to investigate the financial stability of Turkey by testing it against shocks on macro variables using the Vector Error Correction model and the most up-to-date publicly available data. To this end, the banking sector as the main pillar of the financial sector was stress-tested against macroeconomic shocks using the Vector Error Correction Model based on monthly data for the period between 2005-2021. The impact of the shocks on the selected financial stability indicator, non-performing loan ratio was analyzed using Impulse Response Functions. The results showed that the banking sector was resilient to the applied shocks and the increase in non-performing loan ratio was of no significant concern. The present study also highlighted that the need for prudential oversight by conducting periodic tests and publication of the results remains of substantial importance to be prepared for possible future shocks. tr_TR
dc.language.iso eng tr_TR
dc.rights info:eu-repo/semantics/openAccess tr_TR
dc.subject Macro Stress Testing tr_TR
dc.subject Vector Error Correction Model tr_TR
dc.subject Impulse Response Functions tr_TR
dc.subject Bootstrap Confidence Intervals tr_TR
dc.subject Piecewise Approach tr_TR
dc.subject Makro Stres Testi tr_TR
dc.subject Vektör Hata Düzeltme Modeli tr_TR
dc.subject Etki Tepki Fonksiyonları tr_TR
dc.subject Bootstrap Güven Aralıkları tr_TR
dc.subject Parçalı Yaklaşım tr_TR
dc.title A macro stress test application on the financial system of Turkey: A credit risk perspective tr_TR
dc.title.alternative Kredi riski perspektifi ile Türkiye'nin finansal sistemi üzerine bir makro stres testi uygulaması tr_TR
dc.type masterThesis tr_TR
dc.identifier.startpage 1 tr_TR
dc.identifier.endpage 149 tr_TR
dc.contributor.department Çankaya Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Finansal İktisat Bölümü tr_TR


Files in this item

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record