http://hdl.handle.net/20.500.12416/654 İktisat Bölümü Tezlerini İçerir. 2026-10-28T16:29:51Z http://hdl.handle.net/20.500.12416/6483 The relationship between exports and economic growth the case of ivory coast: Evidence from autoregressive distributed lag (ARDL) models Wilfried Langui, Abo Yannick Bu çalışmada Fildişi sahili ekonomisinde 1987-2013 döneminde ihracat ve ekonomik büyüme arasındaki ilişki analiz edilmiştir. Söz konusu amaç için sınır testi ve ARDL yaklaşımı kullanarak ihracatın reel GSYİH üzerine olan etkisi araştırılmıştır. Sonuçlar Fildişi ekonomisinde ihracatın uzun vadede ekonomik büyümeyi etkilediğini göstermiştir. Gayri safi sabit sermaye oluşumu ve işgücü büyüme oranı için de reel GSYİH üzerine istatiksel etki bulunmuştur.; This study looks at the relationship between export and economic growth in Ivory Coast. Bounds testing approach and Autoregressive Distributed Lag were used in the analysis for the sample period 1987-2013. The results tells us that, export has a positive and statistically significant effect and on Real GDP, in the long run and also gross capital formation and labour force growth rate have statistically significant and positive effect on Real GDP. 2016-01-01T00:00:00Z http://hdl.handle.net/20.500.12416/6481 The j-curve hypothesis: An investigation of bilateral trade between Nigeria and European Union Kabir Baba, Abubakar Bu tez, Nijerya ve AB ile Nijerya ve AB(15)'i oluşturan ülkelerin herbiri arasındaki ticarette, kısa vadede j-eğrisi etkisini ve uzun vadede Marshall-Lerner ( ML ) koşulunu incelemektedir. Çalışma ellialtı çeyreklik(1999:Q1 -2012:Q4 ) dönemi kapsamakta ve eşbütünleşme ve hata düzeltme modellemeye yönelik otoregresif dağıtılmış gecikme ( ARDL - sınır - testi) yaklaşımını kullanmaktadır. Çalışmada, Nijerya ve AB arasındaki ticarette j-eğrisi etkisine rastlanmamış ve Marshall - Lerner ( ML ) koşulunun da sağlanmadığı tespit edilmiştir. Nijerya ile AB(15)'i oluşturan ülkeler arasındaki ikili ticarete bakıldığında ise, j-eğrisi etkisine Nijerya'nın Avustırya, Danimarka, Almanya ve İtalya ile olan ikili ticaretinde rastlanmış ve Marsall-Lerner (ML) koşulu da sadece Nijerya'nın Luxemburg ile olan ticaretinde sağlanmıştır. Doviz kuru bu ülkelerle olan ticarette bir politika aracı olarak kullanılmak isteniyorsa, dış ticaret dengesini iyileştirmek için Naira bu ülkelerin paralarına karşı değer kazanmalıdır.; This thesis investigates the bilateral J-curve effects in the short-run and the Marshall–Lerner (ML) condition in the long-run between Nigeria and European Union in particular and between Nigeria and each of the countries that made up E.U.15. The study covers the period of fifty-six quarters (1999:Q1–2012:Q4) and employs Autoregressive Distributed Lag (ARDL - bounds-testing) approach to cointegration and error correction model to analyse the relationships. The study found no evidence of J-curve and also the Marshall–Lerner (ML) condition is not satisfied in the bilateral case between Nigeria and European Union, but found the evidence of J-curve in the bilateral cases between Nigeria and each of Austria, Denmark, Germany and Italy in the short-run, while in the long-run, the Marshall-Lerner (ML) condition exists only in the case of Luxemburg. The study concludes with strong support for the assertion that real exchange rate changes alone can only be used as a policy tool to design and control Nigeria's trade balance if the naira is to be appreciated against the currencies of this group of countries. 2014-01-01T00:00:00Z http://hdl.handle.net/20.500.12416/5348 Financial development and economic growth: Turkish case Bakhtiar, Adnan Taleb Bakhtiar. The causal relationship between financial development and economic growth is a long debated and widely researched topic in the literature. Theoretically, the arguments on this causality range from no relationship to bidirectional causality and the past empirical research provide conflicting results as well. Thus no consensus could have been reached yet, both theoretically and empirically. This research thesis is aimed to contribute to the controversial evidence on the causal relationship between financial development and economic growth by focusing on Turkey as the case study. In this respect, the validity of Supply Leading, Demand Following and Bidirectional Causality Hypotheses which consist the mainstream views on the causality of this relationship, are investigated by applying time series analysis for the period 1988:Q1-2015:Q2. In the analyses, real gross domestic product (GDP) growth rate is used to measure economic growth and broad money supply to GDP ratio, market capitalization to GDP ratio, central bank assets to GDP ratio and deposits in banks to GDP ratio are used as the proxies to measure financial development. The findings obtained from the Johansen Co-Integration and Vector Error Correction Model (VECM) tests indicate that the relationship between financial development and economic growth mainly runs from financial development to economic growth both in the short and the long-run.; Finansal gelişme ile ekonomik büyüme arasındaki nedensellik ilişkisi literatürde yoğun olarak tartışılan ve araştırılan bir konudur. Söz konusu ilişki teorik çerçevede bir ilişki bulunmadığı görüşünden çift yönlü bir ilişki bulunduğuna kadar her ihtimal çerçevesinde savunulmasına rağmen ana akım görüşler arz öncüllü, talep takipli ve çift yönlü ilişki hipotezleridir. Finansal gelişme ve ekonomik büyüme arasındaki nedensellik ilişkisini araştıran çalışmaların sonuçları da farklı görüşleri destekler nitelikte olduğundan henüz ne teorik ne de ampirik açıdan bir görüş birliğine varılamamıştır. Bu tezin amacı, Türkiye'de finansal gelişme ile ekonomik büyüme arasındaki nedensellik ilişkisini araştırmak ve ana akım görüşlerden hangisinin geçerli olduğuna ilişkin ek bir bulgu sağlayarak literatüre katkıda bulunmaktır. Bu kapsamda zaman serileri analizi kullanılarak 1988:Q1-2015:Q2 dönemi incelenmiştir. Analizler çerçevesinde ekonomik büyüme ölçütü olarak reel gayrisafi yurtiçi hasıla (GSYH), finansal büyüme ölçütü olarak ise geniş para arzının (M2), özel sektör kredilerinin, piyasa kapitalizasyonunun ve merkez bankası varlıklarının GSYH'ya oranları olmak üzere 4 farklı gösterge kullanılmıştır. Johansen Eşbütünleşme ve Vektör Hata Düzeltme Modellerinden elde edilen bulgular hem uzun hem de kısa vadede nedensellik ilişkisinin finansal gelişmeden ekonomik büyümeye doğru olduğunu göstermekte olup, arz öncüllü hipotezi destekler niteliktedir. 2016-01-01T00:00:00Z http://hdl.handle.net/20.500.12416/5023 The impact of foreign exchange rates on stock markets Bikhtiyar Alalaw, Omran Abbas This research thesis is designed to investigate the impact of exchange rates on stock markets through focusing on Turkey with an additional aim of searching for the causal relationship in-between these two markets. For that purpose, first Augmented Dickey–Fuller Test is used to check for the stationary of data and then regression analysis is applied to examine the impact of exchange rates on Borsa Istanbul while Granger Causality Test is employed to search for the causal relationship in-between these two markets by employing US Dollar and Euro as the foreign exchange rate variables along with the indices of Borsa Istanbul, specifically, the National 100 Index (XU100), the Services Index (XUHIZ), the Financial Index (XUMAL) and the Industrials Index (XUSIN). In the analyses, daily data is utilized for the period between April 1, 2011 and December 31, 2015. The findings indicate that US Dollar and Euro have a significant negative impact on stock indices. However, the impact of US Dollar is found to be more significant. Besides, the results of the Granger Causality Tests show that there is a two way relationship between US Dollar and XUMAL as well as US Dollar and XU100, while no causal relationship could be found between either Euro and XUMAL or Euro and XU100 which can be interpreted as: Euro has an instant effect, but does not have a predictor power on XU-Indices.; Bu araştırma tezinin başlıca amacı Türk finansal piyasalarında döviz kurlarının hisse senedi piyasasına etkisini araştırmak olup, ayrıca bu iki piyasa arasındaki nedensellik ilişkisini de incelemektir. Bu doğrultuda ilk olarak verinin durağanlığını test edebilmek amacı ile Genişletilmiş Dickey-Fuller Testi uygulanmış, sonrasında döviz kurlarının hisse senedi endekslerine etkilerini araştırmak için Regresyon Analizi , ardından da hisse senedi ve döviz piyasaları arasındaki nedensellik ilişkisinin tespit edilebilmesi için Granger Nedensellik Testi uygulanmıştır. Döviz kuru olarak ABD Doları ve Euro ikullanılırken borsa endeksi olarak Ulusal 100 Endeksi (XU100), Hizmet Endeksi (XUHIZ), Finansal Endeks (XUMAL) ve Endüstri Endeksi (XUSIN) kullanılmıştır. Analizler 1 Nisan 2011 ve 31 Aralık 2015 dönemi kapsamında günlük veri kullanılarak gerçekleştirilmiştir. Araştırmanın bulguları ABD Doları ve Euro'nun hisse senedi piyasasında negatif etkileri olduğunu göstermektedir. Ancak Doların etkisi istatistiksel olarak daha anlamlı ve daha güçlüdür. Ayrıca, Garanger Nedensellik Testi sonuçları Dolar ile XUMAL ve XU100 endeksleri için çift yönlü bir ilişki öngörmektedir. Euro için ise, bir nedensellik ilişkisi tespit edilememiş olup, bu Euro'nun XU100 ve XUMAL Endeksleri üzerinde anlık bir etkisi olduğuna, ama XU-Endekslerini öngörüleme gücü bulunmadığına işaret etmektedir. 2016-08-01T00:00:00Z