An analysis of the export and economic growth in Turkey over the period of 1950-2009

Abstract

Bu ampirik çalısma, Türk ekonomisinde 1950-2009 dönemindeki reel ihracat ve reel GSYİH ile ifade edilen büyüme arasındaki iliskiyi, senelik zaman serisi verileri kullanarak incelemektedir. Çalısmanın çözümlemesinde bir dizi ekonometrik yöntem kullanılmaktadır: ADF birim kök sınaması, Johansen esbütünlesme sınaması, vektör hata düzeltme modeli (VECM) ve Granger nedensellik sınaması. Bu çalısmanın sonuçları bütün değiskenlerin ilk farklarında durağan olduğunu göstermektedir. Buna ek olarak Johansen esbütünlesme sınaması iki değisken arasında uzun dönemde iliski olduğunu göstermektedir. Granger nedensellik sınaması, ekonomik büyümeden reel ihracata doğru tek yönlü nedenselliği göstermektedir. Nedensellik sonuçları, vektör hata düzeltme modelinin (VECM) gösterdiği sonuçlarla uyumludur. Reel ihracat ve ekonomik büyüme arasında hem uzun dönemde, hem de kısa dönemde nedensellik iliskisi vardır. Bu nedenselliğin yönü ise ekonomik büy ümeden (reel GSYİH) ihracata doğrudur.

This empirical research investigates the relationship of real export with economic growth (represented by real GDP) by using annual time series data for the Turkish economy over the period 1950-2006. The study applies a number of econometric techniques: ADF unit root test, Johansen cointegration test, vector error correction model (VECM), and Granger causality test. The results of this dissertation show that all the variables are stationary in the first difference. Moreover, the Johansen cointegration test confirms the existence of the long run relationship among the two variables. The Granger test shows one way causality from economic growth to real net exports. The causality results are consistent with the results reported by the Vector Error Correction Model (VECM). There is a long run and also short run causality relationship between the real export and the economic growth. The direction of this causality is from economic growth (real GDP) to real export