DSpace Repository

Nonlinearity of Turkish Credit Default Swap Spreads

Show simple item record

dc.contributor.author İlalan, Deniz
dc.date.accessioned 2020-05-15T11:30:10Z
dc.date.available 2020-05-15T11:30:10Z
dc.date.issued 2018
dc.identifier.citation İlalan, Deniz, "Nonlinearity of Turkish Credit Default Swap Spreads", Journal of Yasar University, Vol. 13, No. 49, pp. 79-85, (2018). tr_TR
dc.identifier.issn 1305-970X
dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/20.500.12416/3852
dc.description.abstract In this paper we analyze the stationarity of Turkish credit default swap (CDS) spreads between 10:2000-08:2017 which is an importantindicator for researchers and practitioners. For our data, although the most widely used linear unit root test namely augmented Dickey Fuller (ADF)test fails to reject the presence unit root, non-linear tests of Kapatenios, Snell and Shin (KSS) and Sollis claim stationarity with a smooth transition.Moreover, we detect asymmetry for the encountered smooth transition. Thus we encourage researchers to apply KSS and Sollis test along with ADFtest in order to understand the driving processes better which will strengthen the predictability and modeling issues of CDS spreads. tr_TR
dc.description.abstract Bu çalışmada araştırmacı ve yatırımcılar için önemli gösterge niteliği taşıyan durağanlık kavramı Türk Kredi Temerrüt Takası (KTT) primleri özelinde incelenmiştir. Verimiz için her ne kadar en çok kullanılan doğrusal birim kök testi olan Dickey Fuller (ADF) birim kökün varlığının reddedemezken, doğrusal olmayan Kapatenios, Snell ve Shin (KSS) ve Sollis testleri yumuşak geçişli bir durağanlık saptamışlardır. Ayrıca, bu yumuşak geçişin asimetrik bir yapıda olduğu bulgularımız arasındadır. KTT primlerinin dinamiklerini anlama öngörülebilirlik ve modellemeyi güçlendireceğinden araştırmacılara ADF testi beraberinde KSS ve Sollis testlerini uygulamalarını da önermekteyiz. tr_TR
dc.language.iso eng tr_TR
dc.rights info:eu-repo/semantics/openAccess tr_TR
dc.subject Credit Default Swap Spread tr_TR
dc.subject Unit Root tr_TR
dc.subject Smooth Transition tr_TR
dc.subject Nonlinearity tr_TR
dc.subject Kredi Temerrüt Takası Primi tr_TR
dc.subject Birim Kök tr_TR
dc.subject Yumuşak Geçiş tr_TR
dc.subject Doğrusal Olmayan Yapı tr_TR
dc.title Nonlinearity of Turkish Credit Default Swap Spreads tr_TR
dc.title.alternative Türk Kredi Temerrüt Takası Primlerindeki Doğrusal Olmayan Yapı tr_TR
dc.type article tr_TR
dc.relation.journal Journal of Yasar University tr_TR
dc.identifier.volume 13 tr_TR
dc.identifier.issue 49 tr_TR
dc.identifier.startpage 79 tr_TR
dc.identifier.endpage 85 tr_TR
dc.contributor.department Çankaya Üniversitesi, İktisadi ve idari bilimler Fakültesi, Bankacılık ve Finans Bölümü tr_TR


Files in this item

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record